HVA ER GJELDSGRADER? - DUDAS - 2026

De gjeldsgrad er indikatorer som måler utviklingen i et selskap bruker gjeld for å finansiere sin virksomhet, og evne til foretak til å betale den gjelden. Det er forskjellige gjeldsforhold, noe som gir analytikere en global forestilling av enhetens samlede gjeldsbelastning, så vel som kombinasjonen av gjeld og egenkapital.

Disse årsakene er viktige for investorer, hvis aksjeinvesteringer i et selskap kan bli utsatt for gjeldsnivået. Långivere er også ivrige brukere av disse grunnene, for å bestemme i hvilken grad lånte midler kan være i faresonen.

Kilde: pixabay.com

Generelt sett, jo større gjeldsbeløp en virksomhet eier, jo større er nivået på potensiell økonomisk risiko virksomheten kan stå overfor, inkludert konkurs.

Gjeld er en måte som et selskap må utnytte seg selv økonomisk. Jo mer utnyttet et selskap er, jo større er den økonomiske risikoen. Imidlertid kan et visst gjeldsnivå bidra til fremgangen til selskapet.

Gjeld til eiendel

Denne måleren sammenligner all selskapets gjeld med forvaltningskapitalen. Dette gir investorer og kreditorer en generell ide om hvor mye gjeld en organisasjon bruker.

Når prosentandelen er lavere, bruker et selskap mindre gjeld og kapitalen er sterkere. Generelt sett, jo høyere forhold, desto større er risikoen selskapet anses å ha lagt til grunn.

Gjeld til formue beregnes som følger: totale forpliktelser dividert med forvaltningskapital.

Hvis et selskap har $ 1 million totale forpliktelser sammenlignet med $ 3 millioner i totale eiendeler, betyr dette at for hver dollar selskapet har i eiendeler, vil det ha 33 cent av forpliktelsen.

Gjeld til egenkapitalandel

Sammenlign de samlede forpliktelsene til et selskap med den totale eierandelen.

Dette forholdet gir et annet synspunkt på gjeldssituasjonen til et selskap, når man sammenligner totale forpliktelser med egenkapitalen, snarere enn med forvaltningskapitalen.

Lavere prosentandel betyr at et selskap bruker mindre gjeld og har en sterkere kapitalstilling.

Forholdet beregnes ved å dele selskapets totale forpliktelser med egenkapitalen til aksjonærene.

I likhet med gjeld-til-formue-forholdet, måler ikke dette forholdet gjeldene til et selskap fullt ut, fordi det inkluderer driftsforpliktelser som en del av den totale forpliktelsen.

Resultat etter næring

Hva som utgjør et godt eller dårlig gjeldsutfall, vil variere etter bransje. For eksempel krever en bransje som telekommunikasjon en betydelig kapitalinvestering.

Disse utgiftene blir ofte finansiert gjennom lån, så gjeldene til egenkapitalen ville være på høykant, alt annet enn å være lik.

Banknæringen er et annet område med typisk høye gjeldsnivåer. Bankene bruker de lånte pengene til å lage lån til høyere rente enn de betaler for midlene de låner. Dette er en av måtene de tjener på.

Den faktiske bruken av gjeld til egenkapitalandel er å sammenligne forholdet for selskaper i samme bransje. Hvis et selskaps gjeldsgrad varierer betydelig fra konkurrentene eller bransjegjennomsnittet, bør dette heve et rødt flagg.

Kapitaliseringsgrad

Den måler gjeldskomponenten i kapitalstrukturen til et selskap, som er definert som kombinasjonen av gjeldsforpliktelser og egenkapital i selskapets balanse.

Gjeld og egenkapital er de to midlene som et selskap kan bruke til å finansiere driften og andre kapitalutgifter.

Dette forholdet beregnes ved å dele selskapets gjeldsforpliktelser med gjeldsforpliktelsene pluss aksjeeiernes egenkapital.

Kapitaliseringsgraden er en av de viktigste gjeldsgradene, fordi den fokuserer på forholdet mellom gjeldsforpliktelser som en del av et selskaps totale kapitalbase, som samles inn fra aksjonærer og långivere.

Gjeld vs. arv

Gjeld har noen fordeler. Rentebetalinger er fradragsberettiget. Gjelden utvanner heller ikke eierforholdet til selskapet, og det gjelder også utstedelse av tilleggsaksjer. Når rentene er lave, er tilgangen til gjeldsmarkeder lett og det er penger å låne.

Gjelden kan være lang eller kort sikt og kan bestå av banklån utstedt av obligasjoner.

Egenkapital kan være dyrere enn gjeld. En ytterligere kapitalforhøyelse ved å utstede flere aksjer kan utvanne eierforholdet til selskapet. På den annen side trenger ikke kapitalen tilbakebetales.

Et selskap med for mye gjeld kan oppleve at handlefriheten er begrenset av kreditorene og / eller at dens lønnsomhet kan bli påvirket av høye rentekostnader.

Rentedekningsgrad

Det brukes til å bestemme hvor lett en virksomhet kan betale sin rentekostnad på utestående gjeld.

Forholdet beregnes ved å dele selskapets lønnsomhet før renter og skatter med selskapets renteutgifter for samme periode.

Jo lavere forholdstall, jo mer belastning vil selskapet ha for gjeldsutgifter. Når et selskaps rentedekningsgrad bare er 1,5 eller mindre, kan evnen til å dekke renteutgifter være tvilsom.

Forholdet måler hvor mange ganger en bedrift kan betale utestående gjeld ved å bruke overskuddet. Dette kan betraktes som en sikkerhetsmargin for kreditorene i selskapet, i tilfelle det har økonomiske vanskeligheter i fremtiden.

Bestem solvens

Evnen til å oppfylle gjeldsforpliktelser er en nøkkelfaktor for å bestemme et selskaps kredittverdighet, og er en viktig statistikk for potensielle aksjonærer og investorer.

Investorer ønsker å være sikre på at et selskap de vurderer å investere i kan betale regningene, inkludert renteutgifter. De ønsker ikke at veksten i selskapet skal påvirkes av denne typen økonomiske problemer.

Kreditorer er også bekymret for selskapets evne til å betale sine renter. Hvis du har problemer med å betale renter på gjeldsforpliktelsene dine, gir det ikke mening for en potensiell utlåner å utvide ytterligere kreditt.

referanser

1. Investopedia (2017). Gjeldstall. Hentet fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Gjeldstall. Regnskapsverktøy. Hentet fra: accountingtools.com.
3. CFI (2019). Leverage Ratios. Hentet fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Gjeldsgrader (Leverage Ratios). Hentet fra: money-zine.com
5. AAII (2010). Analyse av gjeldsgrader. Hentet fra: aaii.com.