ØKONOMISKE ÅRSAKER: TYPER, HVA DE ER TIL OG EKSEMPLER - DUDAS - 2026

De finansielle forholdstall er nøkkelindikatorer for de økonomiske resultatene av et selskap, opprettet med bruk av numeriske mengder fanget i regnskapet for å få viktig informasjon om en organisasjon.

Tallene som finnes i et selskaps regnskap, som er balanse, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling, brukes til å utføre kvantitativ analyse og evaluere likviditet, vekst, marginer, avkastning, gearing, lønnsomhet. , og verdsettelse av et selskap.

Kilde: pixabay.com

Når det gjelder investering, er analyse av regnskapsinformasjon et av de viktigste elementene i den grunnleggende analyseprosessen, om ikke den viktigste.

Samtidig kan det store antallet tall i et selskaps regnskap være forvirrende og skremmende for mange investorer. Gjennom analysen av økonomiske forhold vil det imidlertid være mulig å jobbe med disse tallene på en organisert måte.

Beregning og analyse

Det er relativt enkelt å beregne økonomiske forhold. For å forstå og tolke hva de sier om et selskaps økonomiske helse, krever det imidlertid litt mer arbeid.

Etablerte selskaper har ofte flere års balanse og resultatregnskap for å jobbe med forholdstallanalysen.

Beregning av økonomiske forholdstall for ulike perioder, enten kvartalsvis eller årlig, hjelper til med å spore nyttige trender i selskapets driftsresultat.

Typer og deres egenskaper

Likviditetsforhold

Det er økonomiske forhold som måler et selskaps evne til å betale sine korte og langsiktige økonomiske forpliktelser. De vanligste økonomiske likviditetsforholdene inkluderer følgende.

Nåværende forhold

Nåværende forhold måler selskapets evne til å betale kortsiktige forpliktelser med omløpsmidler:

Kortsiktig ratio = omløpsmidler / kortsiktig gjeld.

Rask grunn

Hurtigforhold måler selskapets evne til å betale kortsiktige forpliktelser med raske eiendeler:

Rask ratio = (omløpsmidler - varebeholdninger) / kortsiktig gjeld.

Operativ kontantstrømningsgrad

Det er et mål på antall ganger et selskap kan betale kortsiktig gjeld med kontantene som genereres i en gitt periode:

Operativ kontantstrømningsgrad = operativ kontantstrøm / kortsiktig gjeld.

Utnyttelsesgrad

De måler mengden egenkapital som kommer fra gjeld. Med andre ord brukes finansielle gearingsforhold for å evaluere et selskaps gjeldsnivå. De vanligste økonomiske forholdstallene for gearing inkluderer følgende:

Gjeld til eiendel

Den måler den relative mengden av eiendelene til et selskap som leveres takket være gjelden:

Forhold til gjeld = forvaltningskapital / forvaltningskapital.

Gjeld til egenkapitalandel

Gjeld til egenkapital beregner vekten av total gjeld og finansielle forpliktelser kontra egenkapital:

Gjeld til egenkapital = Sum gjeld / egenkapital.

Rentedekningsgrad

Rentedekningsgraden avgjør hvor lett en bedrift kan betale renteutgiftene:

Rentedekningsgrad = driftsinntekter / renteutgifter.

Gjeldstjenestens dekningsgrad

Gjeldsdekningsgraden bestemmer hvor enkelt en bedrift kan betale sine gjeldsforpliktelser:

Gjeldsdekningsgrad = driftsresultat / total gjeldstjeneste.

Effektivitetsgrunner

De er også kjent som finansielle aktivitetsindekser. De brukes til å måle hvor godt et selskap bruker sine eiendeler og ressurser. De vanligste økonomiske effektivitetsforholdene inkluderer følgende.

Omsetningsgrad

Eiendomsomsetningsgraden måler selskapets evne til å generere salg fra eiendeler:

Omsetningsgrad = netto omsetning / forvaltningskapital.

Inventaromsetningsgrad

Den måler hvor mange ganger et selskaps varelager blir solgt og erstattet i en gitt periode:

Inventaromsetningsgrad = kostnad for solgte varer / gjennomsnittlig varebeholdning.

Kundefordringsomsetningsgrad

Måler antall ganger en virksomhet kan konvertere kundefordringer til kontanter i en gitt periode:

Kundefordring Omsetningsgrad = Netto kredittomsetning / gjennomsnittlig kundefordring.

Salgsdager på lager

Salgsdagene i varebeholdning måler det gjennomsnittlige antall dager et selskap holder på lager før de selger det til kunder:

Salgsdager i varelager = 365 dager / lageromsetningsgrad.

Lønnsomhetsgrunner

De måler et selskaps evne til å generere inntekter i forhold til inntekter, balansefordeler, driftskostnader og kapital. De vanligste økonomiske lønnsomhetsgradene inkluderer følgende.

Brutto lønnsomhetsgrad

Sammenlign bruttofortjenesten til et selskap med nettoomsetningen for å vise hvor stor fortjeneste et selskap gir etter å ha betalt kostnadene for solgte varer:

Brutto lønnsomhetsgrad = brutto fortjeneste / netto omsetning.

Driftsresultat

Driftsresultatgraden sammenligner et selskaps driftsinntekter med nettoomsetningen for å bestemme driftseffektiviteten:

Operativ lønnsomhetsgrad = driftsresultat / netto omsetning.

Avkastning på eiendeler

Forholdet på avkastning på eiendeler måler effektiviteten som et selskap bruker sine eiendeler til å generere fortjeneste:

Andel avkastning på eiendeler = netto avkastning / forvaltningskapital.

Forholdet mellom lønnsomhet over egenkapitalen

Lønnsomhetsgraden måler effektiviteten som et selskap bruker egenkapitalen til å generere overskudd:

Andel avkastning på egenkapital = netto avkastning / egenkapital.

Markedsverdiforhold

De brukes til å evaluere prisen på et selskaps aksjer. De vanligste markedsverdiforholdene inkluderer følgende.

Bokført verdi per aksje

Bokført verdi per aksje beregner verdien per aksje i et selskap basert på kapitalen som er tilgjengelig for aksjonærene:

Forholdet mellom bokført verdi per aksje = egenkapital / Totalt utestående aksjer.

Utbytteforhold

Utbytteutbyttet måler mengden utbytte som tildeles aksjonærene i forhold til markedsverdien per aksje:

Utbytteutbytte = utbytte per aksje / aksjekurs.

Resultat per aksje

Resultat per aksje-forholdet måler mengden nettoinntekt opptjent for hver utestående aksje:

Resultat per aksje ratio = netto inntjening / totale utestående aksjer.

Pris / inntjeningsgrad

Pris / inntjeningsgrad sammenligner prisen på et selskaps aksje med inntjeningen per aksje:

Pris / inntjeningsgrad = Aksjekurs / Resultat per aksje.

Hva er økonomiske forhold for?

Finansielle forhold er de vanligste og mest utbredte verktøyene for å analysere den økonomiske situasjonen til et selskap. Årsakene er enkle å forstå og enkle å beregne. De kan også brukes til å sammenligne forskjellige selskaper i forskjellige bransjer.

Siden et forhold ganske enkelt er en matematisk sammenligning basert på proporsjoner, kan både store og små bedrifter bruke forholdstall for å hjelpe dem med å sammenligne deres økonomiske informasjon.

På en måte tar ikke økonomiske forhold hensyn til størrelsen på et selskap eller en næring. Forholdstallene er bare et grovt estimat for økonomisk stilling og ytelse.

Finansielle forholdstall gjør det mulig å sammenligne selskaper fra alle bransjer, størrelser og sektorer for å identifisere styrker og svakheter.

Bedriftens resultatsporing

Fastsettelsen av økonomiske forhold utføres individuelt etter periode, og overvåkning over tid av endringer i verdiene for å oppdage trender som kan utvikle seg i et selskap.

En økning i gjeldsgraden kan for eksempel vise at en virksomhet er belastet med gjeld og til slutt kan ha en risiko for mislighold.

Gjør sammenligninger av selskapets resultater

Det å sammenligne de økonomiske forholdene med hovedkonkurrentene gjøres for å verifisere om selskapet i forhold til bransjegjennomsnittet klarer seg bedre eller dårligere.

Hvis du for eksempel sammenligner avkastningen på eiendeler mellom selskaper, blir det enklere for en investor eller analytiker å bestemme hvilke selskapsmidler som blir brukt mest effektivt.

brukere

Brukere av økonomiske forhold inkluderer både interne og eksterne deler av selskapet:

- Interne brukere er eierne, ledergruppen og ansatte.

- Eksterne brukere er detaljinvestorer, finansanalytikere, konkurrenter, kreditorer, tilsynsmyndigheter, skattemyndigheter og også industriobservatører.

eksempler

Analysen av regnskapet inkluderer finansielle forholdstall. For ABC-selskapet presenteres balanse og resultatregnskap:

Her er to økonomiske forholdstall som kun er basert på omløpsmidlet og kortsiktig gjeldsbeløp som vises i ABC Selskaps balanse:

Omløpskvote = omløpsmidler / kortsiktig gjeld = $ 89 000 / $ 61 000 = 1,46.

Rask ratio = (omløpsmidler - varebeholdninger) / kortsiktig gjeld = ($ 89 000 - $ 36 300) / $ 61 000 = $ 52 700 / $ 61 000 = 0,86.

Følgende finansielle forholdstall innebærer forholdet mellom to balansebeløp: samlet gjeld og total kapital:

Gjeld til egenkapitalandel = Sum gjeld / egenkapital = $ 481,000 / $ 289,000 = 1,66.

I dette eksemplet, for hver $ 1 som aksjonærer bidro med, bidro kreditorene til $ 1,66.

Økonomiske grunner med resultatregnskapet

Følgende økonomiske forholdstall knytter balansebeløpene til kundefordringer og varelager til beløp i resultatregnskapet. For å illustrere disse økonomiske forholdene har vi følgende resultatregnskap:

Inventaromsetningsgrad = kostnad for solgte varer / gjennomsnittlig varebeholdning = $ 380,000 / $ 36,300 = 10,47 ganger.

Kundefordring Omsetningsgrad = Netto kredittomsetning / gjennomsnittlig kundefordring = $ 500 000 / $ 40 500 = 12,35 ganger.

referanser

1. CFI (2019). Finansielle forhold. Hentet fra: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Opplæring om økonomisk forhold. Hentet fra: investopedia.com.
3. Mitt regnskapskurs (2019). Finansiell forholdsanalyse. Hentet fra: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Finansielle forhold. Hentet fra: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Finansielle forhold (forklaring). Regnskapstrener. Hentet fra: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Finansiell forholdsanalyse tilbyr verdifulle forretningsinnsikter. The Balance Small Business. Hentet fra: thebalancesmb.com.