FINANSIELL LEASING: EGENSKAPER, TYPER OG EKSEMPEL - DUDAS - 2026

Den leasing er en metode som brukes av et selskap til å erverve eiendeler med strukturerte betalinger over tid. Det kan uttrykkes som en avtale der utleier mottar leiebetalinger for å dekke kostnadene ved eiendommen.

En finansiell leieavtale ligner på en full kjøpstransaksjon, som er finansiert gjennom et termilån, ved at utbetalinger skjer månedlig. Leietaker har ikke bare operativ kontroll over eiendelen, men har også en vesentlig del av den økonomiske risikoen og fordelene ved endring i verdsettelse av eiendelen.

Kilde: pixabay.com

I motsetning til en full kjøpstransaksjon, presenterer leietaker imidlertid forfall som gjeld, viser utbetalingene som utgifter og har ikke rett til utstyret.

I løpet av leieavtalen anses finansieringsselskapet som den lovlige eieren av eiendelen.

Betydningen for selskaper

Leasing er et viktig konsept i virksomheten. Oppstart eller små bedrifter leter ofte etter alternativer for finansiell leasing.

Dette er fordi ressursene deres er begrensede og eierne av disse selskapene ikke ønsker å investere så mye penger i å skaffe eiendeler til å støtte virksomheten fra begynnelsen. Derfor leier de eiendelene når de krever det.

En månedlig betaling, selv med renter, er vanligvis det beste alternativet, i stedet for å bruke kontanter til å kjøpe kapitalprodukter.

Fordi bankfinansiering fortsatt er unnvikende for mange små bedrifter, er finansiell leasing et levedyktig, men lite forstått alternativ.

Det er mange virksomheter som svikter på grunn av kontantstrømproblemer. Noen av disse virksomhetene kan til og med være lønnsomme, men kontantene deres er bundet i varebeholdning eller kundefordringer. Finansiell leasing er en alternativ kredittlinje som gir større likviditet.

Det gjør at leietaker kan kjøpe en kostbar vare eller kapitalisere virksomheten over en periode, og dermed lindre behovet for å finne et betydelig beløp på forhånd.

Kjennetegn på finansiell leieavtale

Finansiell leieavtale er en kommersiell avtale med hovedkarakteristika:

- Leietaker, som vil være klient eller låntaker, velger en eiendel, for eksempel datamaskin, kjøretøy, programvare, etc.

- Utleier, som er finansieringsselskapet, vil kjøpe den eiendelen.

- Leietaker har rett til å bruke eiendelen under leieavtalen.

- Leietaker vil betale en rekke husleier eller gebyrer for bruken av den eiendelen.

- Leieavtalen som er innleid av utleier i den primære perioden for leieavtalen, vil være tilstrekkelig til å gjenvinne en stor del av eller hele kostnaden for eiendelen, pluss rentene på leien som leietakeren betaler.

- Leieavtalen for en sekundær periode er mye lavere. Dette er ofte kjent som å leie peppercorns.

- Leietaker har muligheten til å skaffe seg eierskap til eiendelen. For eksempel når du betaler den siste leien til kjøpesummen for handelsalternativet.

- Utleier påtar seg verken risikoen eller fordelene ved bruken av de leide eiendelene.

- Denne typen leieavtaler kan ikke avbestilles. Utleiers investering er forsikret.

Effekt på regnskap

En finansiell leieavtale har økonomiske egenskaper som ligner på kjøpekontrakter, siden det vanlige resultatet er at leietaker blir eier av eiendelen ved leiekontrakten,

Imidlertid har det forskjellige regnskapsbehandlinger og skattemessige konsekvenser. Det kan være skattefordeler for leietaker ved å leie en eiendel fremfor å kjøpe den. Dette kan være en stor motivasjon for å få en finansiell leieavtale.

Når balanseført, fører en finansiell leieavtale til en økning i eiendeler, samt forpliktelser i balansen. Arbeidskapital synker som en konsekvens, men ytterligere innflytelse skapes av økningen i gjeld til egenkapitalandel.

I en kontantstrømoppstilling rapporteres deler av leieavgiftene under operasjonell kontantstrøm og en del i finansiell kontantstrøm, fordi finansiell leiekostnader fordeles mellom kapitalkostnader og renter, likt et lån eller obligasjon.

typer

Kapital eller finansiell leieavtale

Det er en langsiktig avtale som ikke kan kanselleres. Leietakers forpliktelse er å betale leiekontrakten til utløpet av den avtalte perioden. Leieavtalen tilsvarer generelt levetiden til eiendelen i selskapet.

Det er en langsiktig leieavtale der leietaker må registrere den leide varen som en eiendel i balansen og registrere nåverdien av leiebetalingene som gjeld.

I tillegg må utleier registrere leiekontrakten som salg i egen balanse. En kapitalleie kan vare flere år og kan ikke avbestilles. Det blir behandlet som et salg for skatteformål.

Operasjonell leieavtale

Operasjonell leieavtale er kort og kan avsluttes etter leietakers opsjon, med forhåndsvarsel.

Derfor kalles operasjonell leieavtale også en "åpen leiekontrakt." Leiekontrakten er kortere enn den økonomiske levetiden til eiendelen. Derfor utleier utleier ikke investeringene i løpet av den primære leietiden.

Noen eksempler på operasjonelle leieavtaler er leasing av kopimaskiner, maskinvare, biler, etc.

Et selskap som vet mulig foreldelse av høyteknologisk utstyr, vil kanskje ikke kjøpe noe utstyr. I stedet vil du foretrekke å velge en operasjonell leiekontrakt for å unngå potensiell risiko for foreldelse.

Salg og leieavtale

Det er en delmengde av finansiell leieavtale. I denne type leieavtaler selger et selskap en eiendel til en annen part, som igjen leier den til selskapet.

Eiendelen selges vanligvis til markedsverdi. Derfor mottar selskapet salgsprisen kontant på den ene siden, og på den andre siden får den økonomiske bruken av solgte eiendel.

Selskapet er forpliktet til å foreta periodiske leieutbetalinger til utleier. Salgs- og leieavtalen er gunstig for både utleier og leietaker.

Mens førstnevnte oppnår skattefordeler på grunn av avskrivninger, har sistnevnte et øyeblikkelig kontantstrøm som forbedrer likviditetsposisjonen.

En slik ordning er faktisk populær blant selskaper som har en kortvarig likviditetskrise. Imidlertid, under denne ordningen, blir ikke eiendelene fysisk byttet, men alt skjer bare i postene. Det er ikke annet enn en papirtransaksjon.

Utleid leieavtale

Det er en spesiell form for leasing som har blitt veldig populær de siste årene. Det er populært i finansiering av eiendeler med høy verdi som fly, oljerigger og jernbaneutstyr.

I motsetning til de tre typene leasing som er nevnt ovenfor, er det i dette tilfellet tre parter involvert: leietaker, utleier og utlåner.

Utleid leasing kan defineres som en leasingavtale der utleier gir en del av egenkapitalen (for eksempel 25%) av kostnaden for det leide eiendelen, og tredjeparts långiver gir resten av finansieringen.

Utleier, som er eier av eiendelen, har rett til avskrivningstillatelse knyttet til eiendelen.

Finansiell leiekontrakt

Det er en avtalefestet ordning der utleier, som er eier av en eiendel, lar leietaker bruke eiendelen i en spesifikk periode, i bytte mot periodiske betalinger.

Formålet med leieavtalen kan være kjøretøy, maskiner eller andre eiendeler. Når utleier og leietaker er enige om leiekontraktene, oppnår leietaker retten til å bruke utstyret. Til gjengjeld vil du foreta periodiske betalinger i løpet av leiekontrakten.

Utleier beholder imidlertid eierskapet til eiendelen og har rett til å kansellere utstyrsleiekontrakten dersom leietaker bryter vilkårene i avtalen eller driver ulovlig aktivitet ved bruk av utstyret.

fordeler

- Angi beløp og periodisitet for betalinger.

- Minimumskostnad på forhånd.

- Leie er generelt fradragsberettiget fra selskapsskatter.

- Potensial til å fortsette å bruke eiendelen ved slutten av leieavtalen.

- Ekstra finansieringslinje som kanskje ikke påvirker de viktigste bankavtalene.

Ansvar for vedlikehold av eiendelen

Når leietakeren er i besittelse av en finansiell leieavtale, vil leietaker være ansvarlig for å opprettholde eiendelen og for alle tjenester som måtte være nødvendige. Det kan være mulig å lage en egen vedlikeholdskontrakt.

Det er viktig å forsikre deg om at du har en forsikring for den aktuelle eiendelen, som dekker alle potensielle skader som kan oppstå i løpet av leiekontrakten.

Kontraktens slutt

Ved slutten av finansiell leieavtale kan det gis anledning til å forlenge leiekontrakten eller returnere eiendelen til finansieringsselskapet. Dette vil avhenge av avtalevilkårene.

I de fleste tilfeller vil du oppdage at ved slutten av den primære leietidperioden vil du ha muligheten til å utvide leiekontrakten til en sekundær periode.

Dette kan fortsette på ubestemt tid, avsluttes når utleier og leietaker er enige, eller når eiendelen selges.

Den sekundære leieavtalen kan være mye lavere enn den primære leien, eller leiekontrakten kan fortsette måned for måned med samme leie.

Hvis ingen utvidelse er nødvendig, vil eiendelen bli returnert til finansieringsselskapet, som normalt selger det.

Forskjeller med driftsleieavtalen

Betydning

En finansiell leieavtale er en kommersiell kontrakt der utleier lar leietaker bruke en eiendel i bytte mot periodiske betalinger over en vanlig lang periode. Derfor er det et langsiktig konsept.

En operasjonell leieavtale er en kommersiell kontrakt der utleier lar leietaker bruke en eiendel i bytte mot periodiske betalinger i en kort periode. Derfor er det et kortsiktig konsept.

overførbarhet

I en finansiell leieavtale overføres alle risikoer og fordeler ved eierskap til eiendelen til leietaker.

Dette betyr at leietaker er i en posisjon som er ganske lik som å ha kjøpt eiendelen.

Utleier beholder eierskap til eiendelen, men leietaker oppnår eksklusiv bruk av eiendelen.

I motsetning til en finansiell leieavtale overfører ikke en operasjonell leieavtale risiko og fordeler ved eierskap til leietaker.

Kontraktens art

En finansiell leieavtale kalles en låneavtale / kontrakt. Kontrakten for en operasjonell leiekontrakt kalles en leieavtale / kontrakt.

Etter at kontrakten er signert av begge parter, kan finansiell leieavtale generelt ikke kanselleres. Med operasjonell leieavtale, selv etter at avtalen mellom de to partene er inngått, kan den kanselleres i løpet av primærperioden.

Vedlikehold

Ved finansiell leasing er leietaker ansvarlig for å ta vare på og vedlikeholde eiendelen. Med en operasjonell leieavtale er utleier den som pleier og vedlikeholder eiendelen.

Foreldelsesrisiko

For finansiell leasing faller denne risikoen på leietaker. For operasjonell leieavtale faller denne risikoen for utleier.

Regnskapsledelse

En finansiell leieavtale er en leieavtale som må bokføres i regnskapssystemet.

På den annen side er operasjonell leieavtale et konsept som ikke trenger å bli registrert i noe regnskapssystem. Det er derfor operasjonell leieavtale også kalles "utenfor balansen."

Skattefordel

En finansiell leieavtale tilbyr leietakeren et skattefradrag for aktivautgifter, for eksempel avskrivninger og finansieringskostnader.

Den operasjonelle leieavtalen tilbyr bare skattefradrag for leiebetalinger.

Kjøpsalternativ

Ved finansiell leasing får leietaker en opsjon til å kjøpe eiendelen ved slutten av avtaleperioden. I drifts leieavtalen gis ikke leietaker et slikt tilbud.

Eksempel på finansiell leieavtale

Selskap C er dedikert til produksjon av sykler. Det har leid noe spesialisert produksjonsutstyr fra L.

Utstyrets levetid er 6 år og leiekontrakten er fem år. Virkelig verdi av utstyret er $ 20 millioner og nåverdien av minimumsleiebetalingene foretatt av selskap C er $ 15 millioner.

Utstyret er designet spesielt for selskapets virksomhet, og leiekontrakten inneholder en bestemmelse som gjør at selskap C kan forlenge leiekontrakten til mye lavere priser, eller kjøpe utstyret på slutten av fem år for en million dollar.

Virkelig verdi av utstyret ved slutten av leiekontrakten forventes å være $ 4 millioner. Dette er definitivt en finansiell leieavtale som indikert av følgende:

- Leiekontrakten er mer enn 70% av utstyrets levetid;

- Leiekontrakten inneholder et kjøpealternativ for tilbud.

- Utstyret er personlig og kan ikke brukes av tredjepart uten vesentlige endringer.

referanser

1. Wikipedia, gratis leksikon (2018). Finansiell leieavtale. Hentet fra: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Hvordan fortelle forskjellen mellom en finansiell leieavtale og en operasjonell leiekontrakt. Hentet fra: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finansiell leasing kontra operasjonell leasing. Hentet fra: wallstreetmojo.com.
4. Internasjonalt verktøy for finansiell rapportering (2018). Finansiell leasing. Hentet fra: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finansiell leasing: 4 typer leasingfinansiering - forklart! Artikkelbiblioteket ditt. Hentet fra: yourarticlelibrary.com.
6. Regnskapsføring forklart (2018). Finansiell leasing. Hentet fra: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Finansiell leasing forklart. Hentet fra: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Hva er en leieavtale om utstyr? Hentet fra: corporatefinanceinstitute.com.