ARBEIDSKAPITAL: HVORDAN DET BEREGNES, VIKTIGHET OG EKSEMPEL - DUDAS - 2026

Den arbeidskapital , også kjent som arbeidskapital er en økonomisk indikator som representerer driftslikviditet til en bedrift, organisasjon eller annen enhet, inkludert offentlige virksomheter. I likhet med anleggsmidler, som anlegg og utstyr, regnes arbeidskapital som en del av driftskapitalen.

Arbeidskapitalen er forskjellen mellom omsetningsmidlene til et selskap, for eksempel kontanter, kundefordringer, varelager av råvarer og ferdige produkter; og kortsiktig gjeld, for eksempel kontoer som skal leveres.

De fleste prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen, men kontanter vil også avta hvis pengene samles for sakte eller hvis salgsvolumet synker, noe som fører til at kontoer synker. fordring.

Arbeidskapital avslører mye om den økonomiske tilstanden til et selskap, eller i det minste likviditetsstillingen til det selskapet på kort sikt.

Hvordan beregnes det?

Driftskapital beregnes ved å trekke omløpsmidler fra kortsiktig gjeld:

Driftskapital = omløpsmidler - kortsiktig gjeld

Hvis omløpsmidler er mindre enn kortsiktig gjeld, har selskapet en arbeidskapitalmangel, også kalt et arbeidskapitalunderskudd.

Omløpsmidler og kortsiktig gjeld inkluderer tre kontoer som er av særlig betydning. Disse regnskapene representerer områdene i virksomheten hvor ledere har mest direkte innvirkning: kundefordringer og varebeholdning (omløpsmidler) og kortsiktig gjeld.

Gjeldende del av gjeld (betales innen 12 måneder) er kritisk fordi den representerer et kortsiktig krav på omløpsmidler. Andre typer kortsiktig gjeld er banklån og kredittlinjer.

Formel funksjoner

Arbeidskapitalformelen forutsetter at et selskap faktisk vil avvikle omløpsmidlene for å betale kortsiktig gjeld, noe som ikke alltid er realistisk, med tanke på at det alltid er nødvendig med litt kontanter for å oppfylle lønnsforpliktelser og opprettholde driften.

I tillegg antar arbeidskapitalformelen at kundefordringer er tilgjengelige for innkreving, noe som kanskje ikke er tilfelle for mange selskaper.

En positiv arbeidskapitalsyklus stabiliserer inntekter og utbetalinger for å minimere arbeidskapitalen og maksimere kontantstrømmen.

Voksende selskaper krever kontanter. Den billigste måten å vokse på er å kunne frigjøre kontanter ved å forkorte arbeidskapitalsyklusen.

Betydning

Driftskapital er en vanlig indikator på en virksomhets likviditet, effektivitet og generelle helse. Et selskap kan være utstyrt med mange eiendeler og lønnsomhet; Du kan imidlertid være illikvid hvis dine eiendeler ikke lett kan konverteres til kontanter.

Arbeidskapitalen reflekterer resultatene fra en rekke aktiviteter i selskapet. Inkluderer lagerstyring, gjeldsstyring, inntekter og leverandører.

Det er mer pålitelig enn noen annen finansiell indikator, fordi det indikerer hva som vil være igjen hvis et selskap tok alle sine kortsiktige ressurser og brukte dem til å betale alle kortsiktige forpliktelser. Jo mer arbeidskapital en virksomhet har tilgjengelig, jo mindre økonomisk stress vil den oppleve.

En av de viktigste bruksområdene av arbeidskapital er varelager. Jo lenger varelageret er på lager, jo lenger blir selskapets arbeidskapital immobilisert.

Positiv og negativ arbeidskapital

En av hovedfordelene ved å se på et selskaps arbeidskapitalposisjon er å kunne forutse mange potensielle økonomiske vanskeligheter som kan oppstå.

Positiv arbeidskapital er nødvendig for å sikre at et selskap kan fortsette å operere, samt at det har tilstrekkelige midler til å betale ned både driftsutgifter og kortsiktig gjeld nesten umiddelbart.

Negativ arbeidskapital indikerer generelt at et selskap ikke kan oppfylle sine kortsiktige gjeld.

Et selskap som opprettholder for mye arbeidskapital kan imidlertid redusere avkastningen. En investor kan ha det bedre hvis styret bestemte seg for å dele ut en del av det overskuddet i form av utbytte; derfor kan det være en misvisende vurdering.

Behovet for kontanter

Når de ikke administreres nøye, kan virksomheter vokse ut av kontanter, noe som krever mer arbeidskapital for å oppfylle utvidelsesplaner enn de kan generere i sin nåværende tilstand.

Dette skjer vanligvis når et selskap har brukt kontanter til å betale for alt, i stedet for å søke finansiering som jevner ut betalinger og gjør kontanter tilgjengelig for annen bruk.

Som et resultat av at mangel på arbeidskapital fører til at mange virksomheter mislykkes, selv om de faktisk tjener. De mest effektive selskapene investerer klokt for å unngå disse situasjonene.

Som en absolutt tommelfingerregel for finansfolk, ønsker de å se positiv arbeidskapital. En slik situasjon gir dem muligheten til å tenke at selskapet har tilstrekkelige omløpsmidler til å dekke sine økonomiske forpliktelser.

Øke og redusere arbeidskapital

Ved å studere arbeidskapitalnivåer, kan du bestemme om et selskap har ressursene til å utvide internt eller om det vil trenge å henvende seg til finansmarkedene for å skaffe ekstra midler.

Under de beste omstendigheter kan utilstrekkelige nivåer på arbeidskapital utøve et økonomisk press på en virksomhet. Dette øker lån og antall forsinkede betalinger til kreditorer og leverandører.

Dette er grunnen til at analytikere er følsomme for en reduksjon i arbeidskapital, fordi det indikerer at et selskap har problemer med å opprettholde eller øke salget, betaler regninger for raskt eller samler inn fordringer for sakte. .

På den annen side antyder en økning i arbeidskapital noe annet. Indikerer at selskapet har økt omløpsmidlene eller redusert kortsiktig gjeld; for eksempel har du betalt noen kortvarige kreditorer.

Det er flere måter å vurdere et selskaps arbeidskapital ytterligere. Varelageromsetning, kundefordring og betalbar dag-forhold, nåværende forhold og syretest er inkludert.

Eksempel

Her er balanseinformasjonen for Company XYZ:

Ved å bruke arbeidskapitalformelen og balanseinformasjonen i tabellen over, kan vi beregne at arbeidskapitalen til selskap XYZ er:

$ 160 000 (totale omløpsmidler) - $ 65 000 (totale kortsiktig gjeld)

= $ 95 000 (arbeidskapital)

referanser

1. Investopedia (2018). Arbeidskapital. Hentet fra: investopedia.com.
2. Wikipedia, gratis leksikon (2018). Arbeidskapital. Hentet fra: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Arbeidskapital. Hentet fra: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Hvordan beregne arbeidskapital på balansen. Balansen. Hentet fra: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Arbeidskapital. Hentet fra: graydon.co.uk.