NETTO ARBEIDSKAPITAL: HVORDAN DET BEREGNES OG EKSEMPEL - DUDAS - 2026

Den netto arbeidskapital er forskjellen mellom omløpsmidler i et selskap som kontanter, kundefordringer (ubetalte regninger av kunder) og varelager av råvarer og ferdige produkter, og kortsiktig gjeld, som for eksempel regnskap betale.

Netto arbeidskapital er et mål på både selskapets driftseffektivitet og dets kortsiktige økonomiske helse. Hvis omsetningsmidlene til et selskap ikke overskrider kortsiktig gjeld, kan det være problemer med å betale kreditorer, eller det kan til og med gå konkurs.

Kilde: pixabay.com

De fleste prosjekter krever en investering i arbeidskapital, noe som reduserer kontantstrømmen, men kontanter vil også reduseres hvis pengene samles for sakte eller hvis salgsvolumene begynner å synke, noe som fører til et fall i kundefordringer.

Bedrifter som bruker arbeidskapital ineffektivt kan øke kontantstrømmen ved å presse leverandører og kunder.

Hva er det og hva er det for?

Netto arbeidskapital brukes til å måle en virksomhets kortsiktige likviditet og også for å få et generelt inntrykk av virksomhetens ledelsesmessige evne til å bruke eiendeler effektivt.

Netto arbeidskapital kan også brukes til å estimere evnen til rask vekst av virksomheten.

Hvis virksomheten har betydelige kontantreserver, kan den ha nok penger til å få virksomheten raskt høyt. I motsetning til dette, gjør en stram arbeidskapitalsituasjon det svært usannsynlig at et selskap vil ha økonomiske midler til å akselerere veksttakten.

En mer spesifikk indikator på vekstkapasitet er når kundefordringer er kortere enn betalingsbetingelser, noe som betyr at en virksomhet kan samle inn kontanter fra kundene sine før den må betale sine kunder. leverandører.

Netto driftskapitaltall er mest informativt når det spores på en trendlinje, da det kan vise gradvis forbedring eller reduksjon i mengden av netto arbeidskapital over tid.

Pålitelighet

Mengden av netto driftskapital kan være ekstremt misvisende av følgende grunner:

Kredittgrense

En virksomhet kan ha en kredittserie tilgjengelig, som lett kan lønne seg kortsiktig finansieringsgap som er angitt i beregningen av arbeidskapital, så det er ingen reell risiko for konkurs. Når en forpliktelse må betales, brukes kredittgrensen.

Et mer nyansert syn er å gjennomgå netto arbeidskapital med den gjenværende tilgjengelige saldoen på kredittgrensen. Hvis linjen nesten er brukt opp, er det større potensiale for et likviditetsproblem.

anomalies

Hvis du begynner å måle fra en bestemt dato, kan målingen ha en anomali som ikke er indikert i den generelle trenden med netto arbeidskapital.

For eksempel kan det være en gammel stor engangsbetalingskonto som ennå ikke er betalt, noe som gjør at netto arbeidskapital vises mindre.

Likviditets

Omløpsmidler er ikke nødvendigvis veldig likvide. I denne forstand er det ikke sikkert at de er tilgjengelige for å betale kortsiktig gjeld. Spesielt kan beholdningen bare umiddelbart konverteres til kontanter med stor rabatt.

Det kan heller hende at kundefordringer ikke kan samles på kort sikt, spesielt hvis kredittvilkårene er for lange.

Dette er et spesielt problem når store kunder har betydelig forhandlingsmakt over virksomheten. De kan bevisst utsette betalingene dine.

Hvordan beregnes det?

For å beregne netto driftskapital brukes omløpsmidler og kortsiktig gjeld i følgende formel:

Netto arbeidskapital = Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld. Og dermed:

Netto arbeidskapital = kontanter og kontantekvivalenter + omsettelige investeringer + kundefordringer + varelager - leverandørkontoer - påløpte utgifter.

Netto driftskapitalformel brukes til å bestemme tilgjengeligheten av et selskaps likvide midler ved å trekke fra dets kortsiktige forpliktelser.

Omløpsmidler er eiendeler som vil være tilgjengelige i løpet av ikke mer enn 12 måneder. Kortsiktig gjeld er forpliktelser som forfaller i løpet av 12-månedersperioden.

Hvis netto arbeidskapital er vesentlig positivt, indikerer det at de kortsiktige midlene som er tilgjengelige fra omløpsmidler er mer enn tilstrekkelig til å betale kortsiktig gjeld da utbetalinger forfaller.

Hvis tallet er vesentlig negativt, kan det hende at virksomheten ikke har tilstrekkelige midler tilgjengelig til å betale sine nåværende forpliktelser og kan være i fare for konkurs.

Netto indikator for arbeidskapital

Arbeidskapitalindikatoren (omløpsmidler / kortsiktig gjeld) viser om et selskap har nok kortsiktige eiendeler til å dekke sin kortsiktige gjeld.

En god arbeidskapitalandel regnes mellom 1,2 og 2,0. Et forhold på under 1,0 indikerer negativ netto arbeidskapital, med mulige likviditetsproblemer.

På den annen side kan et forhold på mer enn 2,0 indikere at et selskap ikke bruker overskytende eiendeler effektivt for å generere maksimal inntekt.

En synkende arbeidskapitalandel er et rødt flagg for finansanalytikere.

Du kan også vurdere det raske forholdet. Dette er en syretest på kortsiktig likviditet. Det inkluderer bare kontanter, omsettelige investeringer og kundefordringer.

Eksempel

La oss se på Paulas butikk som et eksempel. Hun eier og driver en kvinneklesbutikk som har følgende omløpsmidler og gjeld:

Kontanter: 10 000 dollar

Kundefordringer: $ 5.000

Inventar: 15 000 dollar

Betalinger: $ 7.500

Påløpte utgifter: $ 2500

Andre forretningsgjeld: 5 000 dollar

Paula kunne bruke en kalkulator for å beregne netto arbeidskapital som denne:

Netto arbeidskapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto arbeidskapital = ($ 30 000) - ($ 15 000) = $ 15 000

Siden Paulas omløpsmidler overstiger kortsiktig gjeld, er netto arbeidskapital positiv. Dette betyr at Paula kan betale alle kortsiktige forpliktelser ved å bruke bare omløpsmidler.

Med andre ord, butikken din er svært likvid og økonomisk sterk på kort sikt. Du kan bruke denne ekstra likviditeten til å vokse virksomheten eller utvide til ytterligere klesnisjer.

referanser

1. Investopedia (2018). Arbeidskapital. Hentet fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Netto arbeidskapital. Regnskapsverktøy. Hentet fra: accountingtools.com.
3. Finansformler (2018). Netto arbeidskapital. Hentet fra: financformulas.net.
4. Mitt regnskapskurs (2018). Netto arbeidskapital. Hentet fra: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Hva er netto arbeidskapital? Regnskapstrener. Hentet fra: accountingcoach.com.