- kjennetegn
- Varebeholdningsperiode
- Kundefordringsperiode
- Finansiell syklus og netto finansiell syklus
- Kortsiktig
- indikatorer
- Langsiktig
- indikatorer
- referanser
Den økonomiske syklusen til et selskap er den konstante bevegelsen av produkter eller tjenester som finner sted slik at selskapet kan fortsette å operere. Når syklusen er fullført, starter den igjen. Det dekker kjøp av råstoff, konvertering til ferdige produkter, salg, fil (hvis det er kundefordring) og anskaffelse av penger.
Derfor er det tidsrommet et selskap tar for å gjennomføre sin normale drift (kjøp, produksjon, salg og retur av penger). Den økonomiske syklusen tilbyr en visjon om driftseffektiviteten til et selskap; Denne syklusen er ment å være så kort som mulig for å gjøre virksomheten mer effektiv og vellykket.
Derfor indikerer en kortere syklus at et selskap vil kunne få tilbake investeringene raskt og at det har nok kontanter til å oppfylle sine forpliktelser. Hvis den økonomiske syklusen er lang, indikerer det at det tar mer tid for et selskap å konvertere lagerbeholdningen til kontanter.
kjennetegn
- Den økonomiske syklusen til et selskap indikerer hvor mange dager det tar å kjøpe materialene som er nødvendige for å produsere og selge varene eller tjenestene, samle inn kontanter fra det salget, betale leverandørene og få tilbake pengene. Det er nyttig for å estimere mengden arbeidskapital som et selskap vil trenge for å opprettholde eller utvide driften.
- I den økonomiske syklusen søkes maksimal reduksjon i investeringen av varebeholdninger og kundefordringer, uten at dette innebærer tap av salg på grunn av at det ikke er lagre på materialer eller ikke har gitt finansiering.
- Ledelsesbeslutninger eller forhandlinger med forretningspartnere påvirker den økonomiske syklusen til et selskap.
- Et selskap med en kort økonomisk syklus krever mindre kontanter for å opprettholde driften; det kan vokse selv ved å selge på små marginer.
- Hvis et selskap har en lang finansiell syklus, selv med høye marginer, kan det kreve ekstra finansiering for å vokse.
- Finanskretsløpet bestemmes på denne måten (tar en 12-måneders periode): varebeholdningsperiode + kundefordringsperiode = finansiell syklus
Varebeholdningsperiode
Varebeholdningsperioden er antall dager som varelageret er lagret.
Varebeholdningsperiode = gjennomsnittlig varebeholdning / kostnad for solgte varer per dag.
Gjennomsnittlig varebeholdning er summen av beløpet i begynnende varelager for året (eller foregående års slutt) pluss varelager ved utgangen av året som er tilgjengelig i balansen. Dette resultatet er delt med 2.
Kostnaden for solgte varer per dag oppnås ved å dele den totale årlige kostnaden for solgte varer tilgjengelig i resultatregnskapet med 365 (dager per år).
Kundefordringsperiode
Kundefordringsperioden er varigheten i dager for å samle inn kontanter fra varesalget.
Kundefordringsperiode x = Gjennomsnittlig kundefordring / salg per dag
Gjennomsnittlig kundefordring er summen av mengden kundefordringer ved begynnelsen av året pluss kundefordringer ved årets slutt. Dette resultatet er delt med 2.
Salg per dag bestemmes ved å dele det totale salget, tilgjengelig i den årlige resultatregnskapet, med 365.
Finansiell syklus og netto finansiell syklus
Netto finansiell syklus eller kontantsyklus indikerer hvor lang tid det tar for en virksomhet å samle inn kontanter fra salg av varelager.
Netto finansiell syklus = finansiell syklus - betalbar periode
Hvor:
Kontoer Betalbar periode = Gjennomsnittlig kundekonto / Varekostnad solgt per dag.
Gjennomsnittlig leverandørgjeld er summen av beløpet som skal betales i begynnelsen av året pluss regnskaper som skal betales ved årets slutt. Dette resultatet er delt på 2. Kostnaden for solgte varer per dag bestemmes den samme som for varebeholdningsperioden.
Følgende bilde illustrerer den økonomiske syklusen til et selskap:
Kortsiktig
Den kortsiktige økonomiske syklusen representerer flyten av midler eller den operasjonelle genereringen av fond (arbeidskapital). Varigheten av denne syklusen er relatert til mengden ressurser som kreves for å utføre operasjonen.
Elementene som utgjør denne syklusen (erverv av råvarer, konvertering av disse til ferdige produkter, salg og innsamling av dem) utgjør omløpsmidler og kortsiktig gjeld, som er en del av arbeidskapital.
Det nåværende konseptet refererer til det tidspunktet selskapet utfører sin normale virksomhet innenfor de definerte kommersielle vilkårene.
Arbeidskapital er et selskaps investering i omløpsmidler (kontanter, omsettelige verdipapirer, kundefordringer og varebeholdninger).
Netto driftskapital er definert som omløpsmidler minus kortsiktig gjeld, sistnevnte er banklån, leverandørgjeld og påløpte skatter.
Så lenge eiendelene overstiger gjeldene, vil selskapet ha netto arbeidskapital. Dette måler selskapets kapasitet til å fortsette med normal utvikling av virksomheten de neste tolv månedene.
indikatorer
Indikatorene som leveres av den kortsiktige økonomiske syklusen er likviditet og solvens. Likviditet representerer kvaliteten på eiendeler som skal konverteres til kontanter umiddelbart.
Et selskaps soliditet er dets økonomiske kapasitet til å oppfylle sine forpliktelser som utløper på kort sikt og ressursene det har for å oppfylle disse forpliktelsene.
Langsiktig
Den langsiktige økonomiske syklusen inkluderer faste og varige investeringer som er gjort for å oppfylle forretningsmessige mål, samt eksisterende egenkapital i resultatene fra perioden og langsiktige lån.
Permanente investeringer, som eiendom, maskiner, utstyr og andre langsiktige eiendeler, deltar gradvis i den kortsiktige økonomiske syklusen gjennom avskrivninger og amortiseringer. Dermed hjelper den langsiktige økonomiske syklusen den kortsiktige økonomiske syklusen ved å øke arbeidskapitalen.
Lengden på den langsiktige økonomiske syklusen er tiden det tar for selskapet å hente inn investeringen.
indikatorer
Gjeld og avkastning på investeringene skiller seg ut blant indikatorene som leveres av den langsiktige økonomiske syklusen.
Når vi snakker om den økonomiske syklusen, vil vi alltid referere til det tidspunktet kontantstrømmer gjennom selskapet, som kontantstrømmer og kontantstrømmer.
Det vil si at det er tiden det tar for penger blir konvertert tilbake til kontanter, etter å ha gått gjennom selskapets driftsaktiviteter (kortsiktig finansiell syklus) og / eller gjennomgått investerings- eller finansieringsaktiviteter (finansiell syklus langsiktig).
referanser
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Hva er en "finansiell syklus", og hvordan påvirker den virksomheten din? Hentet fra: bostoncommercialservices.com.au.
- Steven Bragg (2017). Driftssyklusen til en virksomhet. AccountingTools. Hentet fra: accountingtools.com.
- CFI - Corporate Finance Institute (2018). Driftssyklus. Hentet fra: corporatefinanceinstitute.com.
- Magi Marquez (2015). Betydningen av å beregne den økonomiske syklusen i selskaper. Regnskapsfører regnet. Hentet fra: countercontado.com.
- Hector Ochoa (2011). Hvordan bestemme den økonomiske syklusen for virksomheten din. Rådgivning og omfattende konsulenttjeneste. Hentet fra: aysconsultores.com.
- Investopedia (2018). Driftsytelsesforhold: Driftssyklus. Hentet fra: investopedia.com