LIKVIDITETSINDIKATORER: HVA ER DE FOR, BEREGNING, ANALYSE, EKSEMPLER - DUDAS - 2026

Den likviditetsindikatorer er en viktig klasse av finansielle indekser som brukes til å bestemme tilstrekkeligheten av en skyldner til å betale tilbake gjeld forpliktelser uten å øke kort - sikt utenlandsk kapital.

De måler et selskaps evne til å betale gjeldsforpliktelsene og sikkerhetsmarginene ved beregning av beregninger, for eksempel sirkulasjonsindikatoren, hurtigindikatoren og kontantstrømindikatoren.

Kilde: pixabay.com

Likviditet er ikke bare et mål på hvor mye kontanter et selskap har. Det er også et mål på hvor lett det vil være for organisasjonen å skaffe nok kontanter eller konvertere eiendeler til kontanter.

Eiendeler som kundefordringer, verdipapirtransaksjoner og varelager er relativt enkelt for mange selskaper å konvertere til kontanter på kort sikt. Derfor inngår alle disse eiendelene i likviditetsberegningen av et selskap.

Kortsiktig gjeld analyseres i forhold til likvide eiendeler for å vurdere kortsiktig gjeldsdekning i en nødsituasjon.

Driftskapital som indikator

Mengden av selskapets arbeidskapital er også sitert som en indikator på likviditet.

Imidlertid kan et selskap med en stor mengde varelager som er vanskelig å selge ha en høy mengde arbeidskapital og en gunstig sirkulasjonsindikator, men kan være illikvide.

Derfor kan kundefordringens omsetningsgrad og varebeholdningsgraden gi bedre informasjon om selskapets evne til å konvertere omløpsmidler til kontanter i tide til å betale forpliktelser når de forfaller.

Hva er likviditetsindikatorer for?

Likviditetsindikatorer viser et selskaps kontantnivå og evnen til å konvertere andre eiendeler til kontanter for å betale for forpliktelser og andre kortsiktige forpliktelser.

Sirkulasjonsindikator

Gjeldende indikator måler et selskaps evne til å betale kortsiktige forpliktelser, som må betales i løpet av et år, med omløpsmidler, for eksempel kontanter, kundefordringer og varebeholdninger.

Dette betyr at et selskap har en begrenset periode på å skaffe midler til å betale disse forpliktelsene. Omløpsmidler som kontanter, kontantekvivalenter og omsettelige verdipapirer kan enkelt konverteres til kontanter på kort sikt.

Dette betyr at selskaper med større mengder omløpsmidler lettere vil kunne betale kortsiktig gjeld når de modnes, uten å måtte selge langsiktige, inntektsgivende eiendeler.

Jo høyere likviditetsindikator, jo bedre er selskapets likviditetsposisjon.

Rask indikator

Den måler en organisasjons evne til å møte kortvarige gjeld med mest likvide eiendeler. Derfor ekskluderer det varelager fra omløpsmidler. Også kjent som 'syretestindikator'.

Kontanter, kontantekvivalenter, kortsiktige investeringer eller omsettelige verdipapirer og kundefordringer regnes som hurtig eiendeler.

Kortsiktige investeringer eller omsettelige verdipapirer inkluderer omsettelige verdipapirer og tilgjengelige for salg-verdipapirer som enkelt kan konverteres til kontanter i løpet av de neste 90 dagene.

Omsettelige verdipapirer omsettes på et åpent marked med en kjent pris og lett tilgjengelige kjøpere. Enhver aksje på New York Stock Exchange vil bli betraktet som en kommersiell sikkerhet, fordi den lett kan selges til enhver investor når markedet er åpent.

Lakmustesten av finans viser hvor godt en virksomhet raskt kan konvertere eiendelene sine til kontanter for å betale for kortsiktig gjeld. Den viser også nivået på raske eiendeler i forhold til kortsiktig gjeld.

Ventende salgsdager

Den refererer til gjennomsnittlig antall dager det tar for et selskap å innkassere betaling etter å ha foretatt et salg.

Høyere dager å selge betyr at et selskap tar for lang tid å samle inn betaling og binder opp egenkapitalen i kundefordringer.

Hvordan beregnes de?

Sirkulasjonsindikator

Det beregnes ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld. Dette forholdet er indikert i numerisk format, i stedet for i prosentformat. Her er beregningen:

Kortsiktig indikator = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld.

Selskaper krever at balansen skiller omløpsmidler og langsiktige eiendeler og forpliktelser. Denne divisjonen lar investorer og kreditorer beregne viktige forhold som gjeldende indikator.

I regnskap rapporteres alltid løpende konti før langsiktige kontoer.

Rask indikator

Hurtigmåleren beregnes ved å legge til kontanter, kontantekvivalenter, kortsiktige investeringer og kundefordringer, og deretter dele med kortsiktig gjeld.

Rask indikator = (Kontanter + kontantekvivalenter + omsettelige verdipapirer + kundefordringer) / kortsiktig gjeld.

Noen ganger gir ikke selskapets årsregnskap en rask fordeling av eiendeler i balansen. I dette tilfellet kan det fremdeles beregnes det raske målet selv om noen av de totale eiendelene er ukjente.

Du trekker bare fra varebeholdningen og forhåndsbetalte utgiftene fra din totale omløpsmidler for telleren. Det vil si en annen måte å uttrykke dette på er:

Rask indikator = (Omløpsmidler - varelager - forhåndsbetalte utgifter) / kortsiktig gjeld.

Ventende salgsdager

Salgsdager i påvente av beregnes vanligvis kvartalsvis eller årlig, ved å beregne kundefordring for perioden og dele på daglige inntekter: Dager i påvente av salg = Gjennomsnittlig kundefordring / inntekt per dag.

Analyse

Likviditet er muligheten til å konvertere eiendeler til kontanter raskt og billig. Likviditetsindikatorer er mest nyttige når de brukes relativt. Denne analysen kan være intern eller ekstern.

Intern analyse

Intern analyse av likviditetsindikatorer innebærer bruk av flere regnskapsperioder som rapporteres ved bruk av de samme regnskapsmetodene.

Ved å sammenligne tidligere tidsperioder med nåværende virksomhet, kan analytikere spore endringer i virksomheten.

Generelt sett, jo høyere en likviditetsindikator er, vil den vise at et selskap er mer likvid og har bedre dekning av utestående gjeld.

Ekstern analyse

Ekstern analyse innebærer å sammenligne likviditetsindikatorene til ett selskap med et annet, eller med en hel bransje. Denne informasjonen er nyttig for å sammenligne selskapets strategiske posisjonering i forhold til konkurrentene når du setter benchmarks.

Analyse av likviditetsindikatoren er kanskje ikke like effektiv når man analyserer forskjellige bransjer, siden selskaper i forskjellige bransjer krever forskjellige finansieringsstrukturer.

Likviditetsindikatoranalysen er mindre effektiv når man sammenligner selskaper i forskjellige størrelser på forskjellige geografiske steder.

Forskjell mellom solvens og likviditet

I motsetning til likviditetsindikatorer, måler solvensindikatorer selskapets evne til å oppfylle sine fulle økonomiske forpliktelser.

Solvens relaterer seg til selskapets generelle evne til å betale gjeldsforpliktelser og fortsette forretningsdrift, mens likviditeten er mer fokusert på løpende finansregnskap.

Et selskap må ha mer forvaltningskapital enn totale forpliktelser for å være løsemiddel og mer omløpsmidler enn kortsiktig gjeld for å være likvide.

Selv om solvens ikke er direkte relatert til likviditet, viser likviditetsindikatorer et forberedende perspektiv på et selskaps solvens.

Solvensindikatoren beregnes ved å dele et selskaps nettoinntekt pluss avskrivninger mellom dets kortsiktige og langsiktige forpliktelser. Dette indikerer om nettoinntekten til et selskap kan dekke sine samlede forpliktelser.

Generelt sett anses et selskap med høyere solvensgrad som en mer gunstig investering.

eksempler

Et par av disse likviditetsindikatorene kan brukes til å demonstrere deres effektivitet i vurderingen av selskapets økonomiske tilstand.

Tenk på to selskaper, selskap A og selskap Z, med følgende eiendeler og forpliktelser i balansen (tall i millioner av dollar). Begge selskapene opererer i samme produksjonssektor.

I dette eksemplet vil det antas at kortsiktig gjeld bare består av leverandørgjeld og andre forpliktelser, uten kortsiktig gjeld.

For selskap A, hvis formlene er tatt for å beregne de tilsvarende indikatorene, har vi:

- Sirkulasjonsindikator = $ 30 / $ 10 = 3.0.

- Rask indikator = ($ 30- $ 10) / $ 10 = 2.0.

Tilsvarende brukes for selskap Z de tilsvarende formler for indikatorene:

- Sirkulasjonsindikator = $ 10 / $ 25 = 0,40.

- Rask indikator = ($ 10- $ 5) / $ 25 = 0,20.

konklusjoner

En serie konklusjoner kan trekkes om de økonomiske selskapene til disse to selskapene fra disse indikatorene.

Selskap A har en høy grad av likviditet. Basert på gjeldende beregning, har du $ 3 kortsiktige eiendeler for hver $ 1 av kortsiktig gjeld.

Den raske indikatoren peker på tilstrekkelig likviditet, selv etter å ha ekskludert varelager, med $ 2 i eiendeler som raskt kan konverteres til kontanter for hver dollar kortsiktig gjeld. For å oppsummere, har selskap A en komfortabel likviditetsposisjon.

Firma Z er i en annen posisjon. Selskapets nåværende indikator på 0,4 viser en utilstrekkelig grad av likviditet med bare 40 øre omløpsmidler tilgjengelig for å dekke hver $ 1 av kortsiktig gjeld.

Den hurtige indikatoren antyder en enda mer alvorlig likviditetsposisjon, med bare 20 cent av likvide midler for hver $ 1 av kortsiktig gjeld. Generelt er selskap Z i en farlig likviditetssituasjon.

referanser

1. Will Kenton og Adam Hayes (2019). Definisjon av likviditetsgrad. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
2. Accounting Coach.com (2019). Hva er et likviditetsforhold? Hentet fra: accountingcoach.com.
3. Mitt regnskapskurs (2019). Likviditetsforhold. Hentet fra: myaccountingcourse.com.
4. Cleartax (2018). Likviditetsforhold, formel med eksempler. Hentet fra: cleartax.in.
5. Steven Bragg (2018). Likviditetsforhold. Regnskapsverktøy. Hentet fra: accountingtools.com.
6. Rosemary Peavler (2019). Likviditets- og likviditetsforhold. The Balance Small Business. Hentet fra: thebalancesmb.com.