FINANSIELL LIKVIDITET: HVA DEN BESTÅR AV, INDIKATORER OG EKSEMPLER - DUDAS - 2026

Den økonomiske likviditet for bedriftene refererer til evnen til et selskap til å bruke sine nåværende midler til å dekke sine løpende forpliktelser eller kort - sikt. Den beskriver i hvilken grad en eiendel eller verdipapir raskt kan kjøpes eller selges i markedet uten å påvirke eiendelens pris.

Å ha kontanter for drift er viktig for en virksomhet, både på kort sikt og for langsiktig ekspansjon. Selv om den totale verdien av eiendeler som eies av et selskap eller en person kan være høy, kan det føre til likviditetsproblemer hvis eiendelene ikke lett kan konverteres til kontanter.

Kilde: pixabay.com

For selskaper som har lån hos banker og kreditorer, kan mangelen på likviditet tvinge selskapet til å selge eiendeler som det ikke ønsker å avvikle, for å oppfylle de kortsiktige forpliktelsene.

Bankene spiller en viktig rolle i markedet ved å låne ut kontanter til selskaper, så lenge de har eiendeler som sikkerhet.

Hva er finansiell likviditet?

Finansiell likviditet refererer til hvor enkelt eiendeler kan konverteres til kontanter.

Kontanter er den mest likvide eiendelen. Noen investeringer konverteres imidlertid enkelt til kontanter, for eksempel aksjer og obligasjoner. Siden disse investeringene er ekstremt enkle å konvertere til kontanter, blir de ofte omtalt som likvide eiendeler.

Eiendeler som aksjer og obligasjoner er veldig likvide, da de kan konverteres til kontanter i løpet av noen dager. Store eiendeler, som eiendom og utstyr, konverteres imidlertid ikke så lett til kontanter.

En brukskonto er likvid, men hvis du eier tomter og trenger å selge den, kan det ta uker eller måneder å avvikle den, slik at den blir mindre flytende.

Før du investerer i en eiendel, er det viktig å vurdere likviditetsnivåene til eiendelen, da det kan være vanskelig å konvertere den tilbake til kontanter. Bortsett fra å selge en eiendel, kan det naturligvis skaffes kontanter ved å låne det.

Bankene låner ut penger til selskaper, og tar selskapenes eiendeler som sikkerhet for å beskytte banken mot mislighold. Selskapet mottar kontantene, men må returnere det opprinnelige lånebeløpet pluss renter til banken.

indikatorer

Gjeldende indikator

Også kjent som en arbeidskapitalindikator, måler den økonomiske likviditeten til et selskap og beregnes ved å dele omløpsmidlene med kortsiktig gjeld.

Begrepet kortsiktig refererer til kortsiktige eiendeler eller forpliktelser som forbrukes (eiendeler) og betales for (forpliktelser) i en periode som er mindre enn ett år.

Kortsiktig indikator = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld.

Den gjeldende indikatoren brukes til å vise selskapet muligheten til å betale sine forpliktelser (gjeld og gjeld) med sine eiendeler (kontanter, omsettelige verdipapirer, varebeholdninger og kundefordringer).

Bransjestandarder varierer, men ideelt sett har et selskap en indikator større enn 1. Dette vil bety at det har mer omløpsmidler enn kortsiktig gjeld.

Det er imidlertid viktig å sammenligne indikatorene med lignende selskaper innen samme bransje, for å få en nøyaktig sammenligning.

Rask indikator

Også kjent som en syretestindikator, den er identisk med den vanlige indikatoren, bortsett fra at hurtigindikatoren ekskluderer varelager.

Inventar elimineres fordi det er vanskeligere å konvertere til kontanter sammenlignet med andre omløpsmidler, for eksempel kontanter, kortsiktige investeringer og kundefordringer. Beholdningen er med andre ord ikke like likvid som andre omløpsmidler.

Rask indikator = (Omløpsmidler - varebeholdninger) / kortsiktig gjeld.

En indikatorverdi som er større enn en, anses for å være god fra et økonomisk likviditetssynspunkt. Dette avhenger imidlertid av bransjen.

Operativ kontantstrømindikator

Et selskap måles også etter mengden kontanter det genererer på toppen av sine forpliktelser. Pengene som er igjen i et selskap for å utvide virksomheten og betale aksjonærene gjennom utbytte er kjent som kontantstrøm.

Den måler hvor godt kortsiktig gjeld dekkes av kontantstrømmen generert av et selskaps virksomhet.

Det er den mest nøyaktige av indikatorene for finansiell likviditet. Dette er fordi det ekskluderer kundefordringer, samt varebeholdninger og andre omløpsmidler.

Mer enn standardindikatoren eller syretesten, vurderer den selskapets evne til å forbli løsningsmiddel i tilfelle en nødsituasjon.

Denne indikatoren beregnes ved å dele driftskontantstrøm med kortsiktig gjeld. Jo høyere tall jo bedre, siden det betyr at et selskap kan dekke flere ganger sin kortsiktige gjeld.

Kontantstrømindikator = (kontanter og kontantekvivalenter + kortsiktige investeringer) / kortsiktig gjeld

En indikator på økende kontantstrøm i drift er et tegn på økonomisk helse. På den annen side kan de selskapene med den synkende indikatoren ha kortsiktige likviditetsproblemer.

eksempler

Investeringsmidler som tar lengst tid å konvertere til kontanter, kan omfatte foretrukne eller begrensede aksjer. Disse typer aksjer har generelt avtaler som tilsier hvordan og når de kan selges.

Mynter, frimerker, kunst og andre samleobjekter er mindre likvide enn kontanter, hvis investoren vil ha full verdi på varene.

For eksempel, hvis en investor solgt til en annen samler, kunne de få full verdi bare ved å vente på riktig kjøper. Imidlertid kan gjenstanden selges til en rabatt i verdi gjennom en forhandler eller megler, hvis det haster med penger.

Tomter, eiendommer eller bygninger regnes som de minst likvide eiendelene, fordi det kan ta uker eller måneder å selge.

Eiendomskjøp

Kontanter anses som standarden for finansiell likviditet, fordi de raskere og lettere kan konverteres til andre eiendeler. Hvis en person ønsker et kjøleskap på 1000 dollar, er kontanter eiendelen som lettest brukes til å få tak i det.

Hvis den personen ikke har kontanter, men en samling av sjeldne bøker som er verdsatt til $ 1000, er det lite sannsynlig at du vil finne noen som er villige til å handle kjøleskapet sitt for samlingen.

I stedet må du selge samlingen og bruke kontantene til å kjøpe kjøleskap. Det kan være greit hvis personen kan vente måneder eller år på å kjøpe. Det kan imidlertid være et problem hvis personen bare var noen dager gammel.

Det kan hende du må selge bøkene med en rabatt, i stedet for å vente på en kjøper som er villig til å betale full verdi. Sjeldne bøker er et eksempel på en illikvide eiendel.

referanser

1. Jim Mueller (2018). Forstå økonomisk likviditet. Investopedia. Hentet fra: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Likviditet. Hentet fra: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definisjonen av likviditet i finans. Small Business - Chron. Hentet fra: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Definisjon av 'Likviditet'. Hentet fra: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Fordelene med økonomisk likviditet. Hentet fra: blog.apruve.com.