LØNNSOMHETSINDEKS: HVORDAN BEREGNE DEN OG EKSEMPLER - DUDAS - 2026

Den lønnsomheten Forholdet er den netto gevinst eller tap som en investering har i løpet av en gitt syklus av tid, uttrykt som en prosentandel av den initiale kostnaden av investeringen. Investeringsresultatet er definert som inntekten oppnådd pluss fortjenesten mottatt fra salget av nevnte investering.

I økonomi er avkastningen fordelen på en investering. Den dekker enhver variasjon i verdien av investeringen, i tillegg til kontantstrømmene mottatt av investoren, for eksempel utbytte eller rentebetalinger.

Kilde: pixabay.com

Det kan måles i absolutte monetære termer eller som en prosentandel av det investerte beløpet. Sistnevnte kalles også returperioden. Hvis det er et tap, snarere enn et overskudd, vil det bli beskrevet som en negativ avkastning, forutsatt at det investerte beløpet ikke er null.

For å sammenligne avkastning alle andre ting som er like over tidsperioder med ulik varighet, er det nyttig å kunne konvertere hver avkastning til en årlig avkastning.

Hva er lønnsomhetsindeksen?

Lønnsomhetsgraden er fortjenesten eller tapet, sammenlignet med de opprinnelige kostnadene for en investering. Det uttrykkes vanligvis som en prosentandel.

Når man tar hensyn til effekten av tidsverdien på penger og inflasjon, kan den virkelige avkastningen også defineres som netto mengde kontantstrømmer mottatt på en investering etter å ha blitt justert for inflasjon.

Når denne indeksen er positiv, regnes den som et overskudd, og når den er negativ, gjenspeiler den et tap på investeringen.

Det kan brukes i ethvert investeringsmiddel, fra aksjer og kunstverk til eiendommer til obligasjoner. Den brukes alltid når eiendelen kjøpes på et tidspunkt og en kontantstrøm genereres på et tidspunkt i fremtiden.

Investeringer evalueres delvis basert på tidligere resultatforhold. Disse kan sammenlignes med eiendeler av samme type for å bestemme hvilke investeringer som er mest attraktive.

Slik får du en god lønnsomhetsgrad

Hvordan vet du om avkastningen på en investering er god eller ikke? Hva vil være en god avkastning?

Generelt belønnes investorer som er villige til å ta høyere risiko generelt med høyere avkastning.

Aksjer er blant de mest risikable investeringene, fordi det ikke er noen garanti for at et selskap vil forbli levedyktig. Selv store selskaper kunne mislykkes over natten og la investorer være uten noe.

En måte å minimere risikoen på er å investere i en rekke selskaper i forskjellige sektorer og aktivaklasser. Det vil si i stabile verdifond, obligasjoner, eiendommer og aksjer over lang tid.

Det kan ikke føre til ønsket avkastning på 15 til 35%, men diversifisering kan forhindre et markedskrasj som utsletter livstidsparingen din.

Investorer som fortsetter å investere i aksjer i S&P 500-indeksen har i gjennomsnitt over 7% økt, justert for inflasjon.

Hvordan beregne det?

Ligningen vist nedenfor brukes til å beregne lønnsomhetsindeksen:

Lønnsomhetsindeks = ((Endelig investeringsverdi - Initial investeringsverdi) / Initial investeringsverdi) x 100.

Denne enkle verdien av lønnsomhetsindeksen kalles noen ganger også avkastning på investering eller avkastning.

Lønnsomhetsindeksen kan beregnes for enhver investering, relatert til hvilken som helst aktivaklasse.

Praktisk sak

Man kan ta eksemplet med å kjøpe et hus som et grunnleggende eksempel for å tenke hvordan denne indeksen beregnes.

Anta at et hus er kjøpt for $ 250.000. For forenkling blir 100% betalt kontant. Fem år senere er det besluttet å selge huset; fordi familien kanskje vokser og trenger å flytte til et større sted.

Hjemmet kan selges for $ 335 000, etter å ha trukket eventuelle eiendomsmegler gebyrer og skatter.

Lønnsomhetsindeksen for kjøp og salg av nevnte hus vil da være: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Men hva om boligen solgte for mindre enn hva som ble betalt for det? Anta for eksempel at $ 187 500.

Den samme formelen kan brukes til å beregne tapet, som ville være det negative lønnsomhetsgraden, i handel: ((187 500-250 000) / 250 000) x 100 = -25%.

eksempler

Eksempel 1

Ramón er en investor og bestemmer seg for å kjøpe 10 aksjer i Company XYZ til en enhetspris på $ 20. Ramón eier disse aksjene i XYZ Company i to år.

På det tidspunktet betalte Company XYZ $ 1 per aksje som årlig utbytte. Etter å ha beholdt dem i to år, bestemmer Ramón seg for å selge sine ti aksjer i Company XYZ til en pris av $ 25.

Ramón vil gjerne etablere lønnsomhetsindeksen i løpet av de 2 årene han eide aksjene.

Løsning

For å bestemme lønnsomhetsindeksen beregnes først mengden utbytte mottatt i løpet av den 2-årige perioden:

(1 dollar årlig utbytte x 2 år) x 10 aksjer = $ 20 i utbytte.

Deretter gjøres beregningen for å finne ut til hvilken pris aksjene ble solgt, som følger: $ 25 x 10 aksjer = $ 250, som er overskuddet fra salget av aksjene.

Til slutt blir det sjekket hvor mye det kostet Ramón å kjøpe de ti aksjene i Company XYZ: $ 20 x 10 aksjer = $ 200, som er kostnaden for å kjøpe de 10 aksjene.

Til slutt er alle beløpene knyttet til lønnsomhetsindeksen ligningen: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Følgelig oppnådde Ramón 35% avkastning på sine aksjer i løpet av to år.

Eksempel 2

John Doe åpnet en limonadestativ. Han investerte 500 dollar i selskapet, og det å selge limonade tjener rundt 10 dollar om dagen, rundt 3000 dollar i året, og tar noen dager fri.

I sin enkleste form er John Doe's ett års avkastning ganske enkelt inntjening som en prosentandel av investeringen, eller $ 3000 / $ 500 = 600%.

Det er et kritisk forhold du må tenke på når du tenker på lønnsomhetsgrad: jo mer risikabelt selskapet er, jo høyere er forventet lønnsomhetsgrad.

referanser

1. Will Kenton (2018). Avkastning. Hentet fra: investopedia.com.
2. Wikipedia, gratis leksikon (2019). Avkastning. Hentet fra: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Avkastning. Hentet fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Hva er avkastningskurs og hva er en god avkastning? Gaten. Hentet fra: thestreet.com.
5. Studie (2019). Hvordan beregne avkastningstakten: Definisjon, formel og eksempel. Hentet fra: study.com.