LØNNSOMHETSGRUNNER: EGENSKAPER, HVA DET ER FOR, EKSEMPLER - DUDAS - 2026

De lønnsomhet forholdstall er finansielle beregninger brukes til å vurdere muligheten for et selskap til å produsere overskudd i forhold til sine inntekter, driftskostnader, eiendeler i balansen og egenkapital, ved hjelp av data fra en bestemt tidspunkt.

En virksomhet eksisterer først og fremst for å tilføre verdi. Selvfølgelig har et selskap dusinvis av andre identiteter: det kan være en arbeidsgiver, skattyter, eier av åndsverk eller et selskap som er opptatt av å gjøre miljømessig eller sosialt godt.

Kilde: pixabay.com

Imidlertid er et selskap fortsatt et system. Det er en økonomisk maskin som kombinerer et sett med innganger med sikte på å produsere et resultat, en verdi, hvis sum er større enn delene. Denne verdien måles som lønnsomhet. Det er bokstavelig talt det viktigste konseptet en investor må forstå.

Foretak ser vanligvis etter den høyeste lønnsomhetsgraden, da dette generelt betyr at virksomheten har det bra med å generere inntekter, overskudd og kontantstrøm.

kjennetegn

Lønnsomhetsgrad er de mest populære indikatorene som brukes i økonomisk analyse. De er vanligvis delt inn i to kategorier: marginforhold og avkastningsforhold.

Marginalårsaker

De tillater å kjenne, fra flere forskjellige vinkler, selskapets evne til å konvertere salg til fortjeneste. Disse årsakene finnes utelukkende i resultatregnskapet.

Brutto fortjenestemargin

Konseptuelt antas følgende sekvens: først mottar selskapet salgsinntekter. Deretter trekkes utgiftene knyttet til produksjonen av produktet, som råvarer, arbeidskraft, etc.

Disse utgiftene er gruppert som kostnad for solgte varer i resultatregnskapet. Det som gjenstår er brutto lønnsomhet.

Brutto fortjenestemargin = brutto fortjeneste / salgsinntekter.

Driftsresultat margin

Indirekte utgifter som husleie, reklame, regnskap, etc. betales. Ved å trekke salgs-, generelle og administrasjonsutgifter fra selskapets brutto lønnsomhet, får du driftsmessig lønnsomhet.

Operativ lønnsomhetsmargin = Operativ lønnsomhet / salgsinntekt.

Lønnsomhetsmargin før skatt

Renter betales på gjelden og eventuelle uvanlige inntekter eller avgifter som ikke er relatert til selskapets hovedvirksomhet blir lagt til eller trukket fra, og dermed blir lønnsomheten før skatt.

Lønnsomhetsmargin før skatt = lønnsomhet før skatt / salgsinntekt.

Nettofortjenestemargin

Til slutt betales skatt, og etterlater en netto lønnsomhet, som vil være det endelige resultatet.

Netto lønnsomhetsmargin = Netto lønnsomhet / salgsinntekt.

Årsaker til retur

Disse forholdstallene tilbyr flere måter å undersøke hvor godt et selskap gir avkastning for sine aksjonærer.

Avkastning

Lønnsomheten analyseres mot eiendeler for å se hvor effektiv en virksomhet er i å bruke eiendelene sine til å generere salg og til slutt fortjeneste.

Avkastning i dette forholdet viser til netto lønnsomhet, som er gevinstbeløpet på salg etter å ha trukket fra alle kostnader, utgifter og skatter.

Ettersom stordriftsfordeler bidrar til å senke kostnadene og forbedre marginene, kan lønnsomheten vokse raskere enn eiendelene, og til slutt øke avkastningen på eiendelene.

Avkastning på egenkapitalen (ROE)

Dette forholdet er det som påvirker aksjonærene i et selskap mest, da det måler evnen til å få avkastning på kapitalinvesteringer.

Når et selskap øker mengden av eiendelene og gir en bedre avkastning med høyere marginer, kan aksjonærene beholde mye av veksten i lønnsomheten når disse tilleggsaktiva er et resultat av å få gjeld.

Hva er de for

Av de fleste lønnsomhetsgrunner indikerer det å ha en god verdi i forhold til en konkurrent eller relativt til samme forhold fra en tidligere periode, at selskapet klarer seg bra.

Forhold er mest informative og nyttige når de brukes til å sammenligne et selskap med lignende selskaper, med selskapets egen merittliste, eller til gjennomsnittlige forholdstall for bransjen som helhet.

Kostnadsstyring

Disse forholdstallene måler også indirekte hvor godt en bedrift administrerer sine utgifter i forhold til nettoomsetningen. Det er grunnen til at selskapene streber etter høyere forholdstall.

Dette kan gjøres enten ved å generere mer inntekter for å holde utgiftene konstante, eller ved å holde salget konstant og redusere utgiftene.

Siden det er mye vanskeligere å generere merinntekter mesteparten av tiden enn å kutte utgifter, har ledere generelt en tendens til å kutte utgiftsbudsjettene for å forbedre lønnsomhetsgraden.

Mål effektiviteten

Kreditorer og investorer bruker disse forholdstallene for å måle hvor effektivt en virksomhet kan konvertere salg til lønnsomhet.

Investorer ønsker å sørge for at overskuddet er høyt nok til å dele ut utbytte, mens kreditorer ønsker å sørge for at selskapet har nok overskudd til å betale ned lånene sine.

Med andre ord ønsker eksterne brukere å vite at selskapet opererer effektivt.

Et ekstremt lavt lønnsomhetsforhold indikerer at utgiftene er for høye og at ledelsen må budsjettere og kutte utgiftene.

eksempler

Eksempel 1

Selskapet ABC International oppnådde en netto lønnsomhet etter skatt på $ 50 000, ved netto salg på $ 1 000 000. Resultatgraden eller netto fortjenestemargin er:

$ 50 000 for lønnsomhet / $ 1 000 000 av salg = 5% lønnsomhetsgrad.

Netto fortjenstmarginforhold brukes vanligvis på månedlig basis når du utfører en sammenligning fra måned til måned, samt for resultatregnskap fra år til dato og år til dato.

Eksempel 2

Alaska Shop er en utendørs fiskebutikk som selger lokker og annet fiskeutstyr til publikum. I fjor hadde Trisha det beste salgsåret hun har hatt siden hun åpnet virksomheten for 10 år siden. I fjor var netto omsetning $ 1.000.000 og hans netto lønnsomhet $ 100.000.

Her er beregningen av lønnsomhetsgraden for salg av Trisha: $ 100,000 / $ 1,000,000 = 10%.

Som du ser konverterte Alaska bare 10% av salget til fortjeneste. Du kan sammenligne dette forholdet med årets tall på $ 800 000 i netto salg og $ 200 000 i netto lønnsomhet.

I år kunne Alaska hatt færre salg, men du kan se at det kuttet utgiftene kraftig og dermed kunne konvertere mer av dette salget til lønnsomhet, med et forhold på 25%.

referanser

1. James Early (2019). Lønnsomhetsindikatorforhold: Resultatmarginanalyse. Hentet fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Resultatforhold - Resultatmarginforhold. Regnskapsverktøy. Hentet fra: accountingtools.com.
3. Mitt regnskapskurs (2019). Resultatmarginforhold. Hentet fra: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Lønnsomhetsgrader Definisjon. Hentet fra: investopedia.com.
5. CFI (2019). Lønnsomhetsgrader. Hentet fra: corporatefinanceinstitute.com.